香精香料国际巨头加速布局中国市场 本土企业亟需“修身炼骨”

　　 香料是一种能够依靠嗅觉或味觉感受到香味的有机化合物，也称香原料，主要用于调配香精，用于加香产品，或直接作为食品添加剂使用。香精是由香料和相应辅料构成的具有特定香气或香味的混合物，按用途可分为食用香精、日用香精以及其他用途香精。数据显示，2019年，我国香精香料产量为1850吨。

　　从目前来看，世界上的香料品种有近6000种，大部分年产量在100吨以下，因此，产量少、品种多、天然品以及合成品相互竞争，成为香料行业的重要特征。

　　近年来，我国香精香料行业在产品数量、技术创新、生产规模和管理体制等方面都取得了长足的进展，已逐步实现快速而稳定的发展格局，外贸出口高速增长。同时，随着全球香精香料工业向我国持续转移，不仅让我国香精香料行业市场迅速发展，也进一步加剧了国内的市场竞争。

　　香料产品开发的时间长、投入资金量大，往往存在较高风险，因此中小企业在市场竞争中不得不逐渐退出。当前，在我国，呈现出外资企业和民营企业同台竞技的局面。

　　在发展中国家和地区，我国是少数能在香料香精生产上与发达国家比肩的国家之一，已在部分大宗香精香料领域形成核心竞争优势。如：二氢茉莉酮酸甲酯、龙涎酮、香兰素和乙基香兰素的出口量已占全球供应量的50%以上；麦芽酚和乙基麦芽酚也已占据大部分国际市场；左旋香芹酮、合成樟脑、洋茉莉醛等香料品种的出口比例也很大。尤其在大宗合成香料方面，我国具有产量优势，如香兰素产量约占全球总产量的60%，麦芽酚、芳樟醇则约占全球总产量的50%。

　　值得关注的是，我国的香精工业与部分发达国家相比还较为落后。2011年—2019年，我国香精产量约占香精香料总产量的58%，而日本香精香料产量中香精产品占比约75%-85%。

　　我国香精香料行业的上游产业链为香料种植与生产，中游为香精生产，下游为日化、食品和烟草等应用行业。其中，香料与香精产量处同等水平，但香精的利润率远高于香料，且生产难度更大。在产业的中游香精生产环节具有较高的附加值，毛利率高达60%-180%。而香料的种植和生产属加工生产环节，附加值较低，毛利水平分别约为30%和50%。

　　与发达国家的香精香料生产链相比，我国香料的种植和生产尚未规模化、标准化，因此毛利水平相对较低。香精行业竞争格局分散、以中小企业为主。但是中小企业受限于技术、人才、资金、原料等壁垒，容易陷入价格战中，不利于行业创新发展。头部企业还需通过研发创新、吸引人才、纵向布局产业链等方式增加品牌价值，降低成本和提高竞争力。

　　同时，因为发达国家香精企业也布局香料业务，具备更强的协同效应，进而提高了香料行业的技术壁垒。香精香料的一体化布局使企业无需外采香料，因此可进一步提升香精产品的毛利水平。

　　我国香精香料生产链目前尚未形成协同效应，行业附加值低、同质化现象严重，尚处于依靠原材料加工向国外出口阶段。这主要因为香精香料行业技术与配方受国外龙头企业垄断，本土企业格局较分散，龙头封锁较难打破。

虽然发达国家持续向中国进行香精香料的产业转移，但目前我国承接的生产环节主要以原材料密集型、资源消耗型以及环境污染型为主。发达国家仍掌握着产业链中附加值最高的研发与配比环节。

　　近年来，全球香精香料的销售情况连续增长。有关行业研究指出，全球销售额平均增长率达到4%-8%。目前，欧洲、北美地区市场基本趋于饱和，亚太地区的需求最强劲，年增长率达7.3%。我国的食品行业市场规模较大且对香精需求平稳。随着消费升级和本土化发展，我国本土新消费品牌崛起，为饮料、乳制品、方便食品和零食等品类发展注入动力，并促使上游食用香精需求增长。

　　未来，随着消费者品牌意识的增强和技术的进步，行业集中度将会有显著提高。而且随着香料技术结构的多元化，以及部分高端产品技术含量的上升，预计未来几年，香精香料将延续增长态势，到2024年，我国香精香料行业销售规模将达到977.1亿元。

　　从全球香精香料市场消费地域分布来看，亚洲地区消费占比最高，而我国的人均香精消费量则偏低。随着未来食品加工行业发展趋于成熟，我国食用香精市场将更具增长潜质。

　　目前，我国食用香料香精行业总体上在技术研发、产品创新领域与国际先进水平还存在一定差距。国内仅有少数企业整体素质较强，在技术研发与创新方面达到了国际化水平，多数企业在技术创新、产品精细化及功能化开发能力和水平上仍有较大进步空间。

　　由于短时间难以突破龙头技术封锁，因此行业可从细分领域切入，发挥自身特有优势，未来或可实现弯道超车。如在日化香精领域发掘特有产品桂花香精，在食品香精领域发掘咸味香精等。企业应当抓住这类产品特点，敏锐发掘我国特有文化及生活习惯，创造出更多本土化产品，凭借本土化优势突破重围。

　　长期来看，我国香精香料企业需要通过技术研发、产业链一体化等方式打通其生产链条，提升其产品创新能力，进而才可在激烈的市场竞争中具备更高的投资价值。