2018年中国进口大豆七年来首降背后，全球大豆贸易格局待重塑

      海关总署近日发布数据显示，2019年1月，中国进口大豆738万吨，较去年12月份的572.1万吨提高近30%。去年12月份，中国大豆进口曾创2011年12月以来的新低。

　　总体来看，2018年，全年大豆进口8803.1万吨，同比下降7.9%，这也是7年来首次下降。

　　作为世界上的大豆进口国，中国大豆进口贸易波动的情况牵动着世界大豆贸易商的心弦。其实，大豆进口下降的背后，折射出中国对大豆宏观需求的降低，以及中国应对近年来进口增长所采取的努力。

　　大豆进口量下降的背后

　　作为大豆的原产地国家，中国曾经是的大豆出口国。

　　据统计，1994/95年度之前，中国为大豆净出口国。进入2000年以后，旺盛需求促使中国大豆进口量逐年飙升。1999/00年度，中国进口大豆刚突破1000万吨。到了2009/10年度，中国大豆进口量飙升到5034万吨，2017/18年度甚至飙升到9350万吨。

　　短短25年左右的时间，中国完成了由大豆出口国向世界上的大豆进口国角色的转变，进口量占全球大豆贸易量的60%。毫无疑问，中国已经稳坐世界大豆进口国的头把交椅。角色转变的背后，最重要的是国内居民对动物源蛋白需求增加，刺激了我国养殖行业快速增长。

　　2018年大豆进口量下降，其根本原因也是需求增幅放缓。

　　布瑞克农信集团研究总监林国发对财经记者解释称，多年来，居民消费水平持续提升，人均肉蛋消费基数已经达到较高水平，需求增幅放缓，促使养殖业扩张放缓。尤其是2016、2017这两年间，生猪养殖规模快速扩张，透支了未来的发展增速，而且推动了养殖行业的规模化。由于规模化提升了饲料转化效率，直接降低了饲料需求，饲料需求阶段性的天花板开始出现。

　　贯穿于2018年的大事件，主要是中美贸易摩擦和非洲猪瘟，虽说是突发原因，但也切实影响到大豆进口。值得关注的是，2018年11月，国内开始执行新版畜禽团体标准，积极引导饲料企业合理配方，降低动物饲料中的蛋白用量。

　　近年来，国内饲料蛋白的增量主要来自于豆粕。这是因为2006年以后，饲料工业快速增长，加上喂养方式转为全价料喂养，这一比例的增加推动了豆粕需求的快速飙涨。2017/18年度，大豆进口升至9350万吨，2007/08年度大豆进口量为3782万吨。10年间，增长1.47倍。

　　业内认为，执行饲料新标准的背后，既有畜禽养殖行业迫切需要绿色转型的考虑，也有饲料技术进步能够显著降低饲料中粗蛋白和磷的水平，而中美贸易摩擦导致大豆进口出现缺口亦是较为直接的触发原因。

　　根据初步评估，考虑到非洲猪瘟疫情将导致明年生猪供应下降，猪饲料需求下降，从而减少豆粕的需求量，再结合低蛋白饲料推广，2019年，将降低350-450万吨豆粕需求量。未来随着低蛋白饲料逐步被养殖户接受，再加上养殖户自配料中也逐步调低蛋白含量，理论上可减少1000-1200万吨大豆进口量。根据测算，若将中国生猪饲料中的大豆含量降低至国际水平，相当于每年减少2700万吨大豆需求。

　　重塑全球大豆贸易格局

　　尽管2018年大豆进口量7年来首次下滑，但8803.1万吨的大豆进口量占进口粮食总量的比例仍然超过80%，丝毫不影响业已形成多年的大豆占主导型粮食进口格局。

　　当然，大豆对外依存度的高企，也引起了高层的重视。

　　目前，巴西、美国、阿根廷是中国三大主要进口来源国，其进口量占大豆进口总量的95%左右。自从2013年巴西超越美国，成为中国大大豆进口来源国以后，巴西逐年持续增长的大豆产量及价格优势，不断挤占美国大豆在中国的市场。因为大豆出口政策及国内土地、气象、资源等因素，阿根廷大豆产量波动较大，每年向中国出口大豆500万-1000万吨。

　　需要说明的是，中国是美国大豆的大出口市场，在贸易摩擦之前，美国约有62%的大豆销往中国。中美大豆贸易相互依存度均较高。两国贸易摩擦升级后，大豆成为最受影响的双边贸易货种之一。

　　据统计，2018年，巴西向中国出口了6610万吨大豆，同比增长30%，占中国大豆进口总量的75.1%。美国向中国出口大豆仅为1664万吨，同比下降49%，仅占中国进口大豆总量的18.9%。

　　阿根廷由于2018年大豆大幅减产，其出口到中国大豆数量出现显著下降。加拿大出口到中国的大豆数量，也出现较为明显的下降。乌拉圭出口中国的大豆数量稳定，维持在300万吨左右。

　　俄罗斯、乌克兰、印度向中国出现大幅增长，但由于基数较小，其出口到中国大豆，占中国进口量比例不大。

　　概括来说，2018年，中国从巴西及美国进口大豆合计占进口大豆总量的比例达到了94%，从俄罗斯、印度、阿根廷、乌拉圭等各国进口的大豆总量约为同期大豆进口总量的6%。

　　从国内看，尽管中国积极推进大豆产业的发展，提升国产大豆供应，但由于国内土地有限，且需要优先保证主粮供应的稳定性，国产大豆增幅有限，更需要多元化进口大豆保证国内大豆供应。

　　业界人士认为，未来随着中国持续推进大豆进口多元化战略，将在一定程度上重塑全球大豆贸易格局。

　　对于未来大豆进口格局，林国发分析称，中短期来看，主要进口来源仍以南美为主，特别是巴西。未来五年，巴西大豆将基本维持在中国大豆进口量的60-75%之间，整个南美大豆进口占中国进口量在70-85%之间。当前，虽然大豆产量主要集中在美洲大陆，但是全球适宜种植大豆的地区有很多，比如东欧、非洲等地区，只不过这些地方缺乏市场和相应的配套。可以预期，这些地区将会受中国因素的影响，而扩张大豆种植面积。