资讯 > 市场动态 > 食品饮料：提价潮中布局消费升级风口
1、市场预期逐步回归理性,板块企稳:上周市场已经开始企稳回升,但是在市场风格切换的驱动下创业板上涨更为明显。前期市场对大消费板块预期过高,而经过一段时间的调整后,市场对于白酒行业龙头公司的预期还是逐步回归理性,估值也已回至相对较低水平。目前白酒龙头普遍在20-25倍,而今年30%左右的业绩增速确定性高,未来两到三年行业基本面继续向上的趋势未变,此时更应该坚定信心,继续持有。
2、次高端逻辑加速验证,继续强调行业大趋势下新一轮投资机会:上周走访渠道和上市公司,继续验证次高端价位的快速增长。其中,1-2月洋河梦之蓝增速维持在50%以上,M9动销也明显提速;今世缘今年春节整体增长进一步抬升,主要是占比较高的高端品贡献,国缘表现亮眼。整体来看,次高端的爆发背后除了商务功能需求上移、消费升级等因素推动外,还有新一代消费群体消费理念变化带来的加速,区域龙头的增长伴随着产品结构的调整,目前收入增速还不明显,首先看到的是利润提速,未来收入端会伴随次高端占比提升呈现加速的趋势。
3、区别看待行业价格提升带来的盈利改善:近期啤酒、调味品、白酒等提价新闻不断。我们认为价格提升背后的驱动因素可以分为成本驱动型和消费升级驱动型。前者如果存在于竞争相对激烈行业,往往带来的成本转移,对企业盈利改善非常有限。而消费升级驱动的价格提升能够推动行业产品结构优化,企业盈利持续提升。而成本驱动型提价,大众品领域许多提价往往两个驱动因素兼有,而调味品行业受益于消费升级驱动明显,成本上涨的同时顺势提价,不但转移成本而且盈利能力也能提升,均价走势长期来看明显跑赢通胀。啤酒行业近10年来首次迎来提价潮,但是总量难有增长,主要是中低端啤酒迫于成本上涨,价格提升在正常预期内。消费升级下中高端化发展是趋势,但是外资品牌受益更为明显。而近期啤酒企业资本动作也比较密集,上周有新闻报道华润啤酒拟10亿美元收购喜力中国业务。这些资本动作虽然暂不影响未来3-5年行业前五大公司并立的行业竞争格局,但是提价有助于短期改善行业盈利水平,提振股价信心。
4、推荐个股:高端白酒,贵州茅台、泸州老窖、五粮液;区域次高端龙头,老白干酒、口子窖、古井贡酒、洋河股份、山西汾酒等;大众品重点看好:伊利股份、安琪酵母、涪陵榨菜、中炬高新、双汇发展、白云山、海天味业。
5、风险提示:市场走势带来的风格影响;行业旺季销售不及预期。
2025深圳国际健康与营养保健品展（HNC健康营养展）将于12月16-18日在深圳国际会展中心（宝安新馆）盛大启幕。
在宠物经济持续升温的当下，宠物食品市场正迎来消费升级浪潮。从6家宠物食品、用品上市公司中5家发布2025年半年报，4家实现营收净利双增长，到盒马鲜生创始人打造“派特鲜生”、三只松鼠推出“金牌奶爸”、伊利“依宝”入驻电商平台，头部企业纷纷布局，折射出宠物食品市场的旺盛活力。其中，冻干宠物食品凭借“天然营养”的核心优势迅速崛起，而作为生产核心装备的冻干机，正成为撬动这一细分市场的关键力量，为食品机械企业带来广阔发展机遇。
潼关肉夹馍，作为陕西美食的杰出代表，凭借“饼子千层酥脆、焦黄掉渣，卤肉肥而不腻、瘦而不柴”的独特风味，历经近1400年传承，早已深入人心。在当今时代，潼关县肉夹馍产业正蓬勃发展，2024年全产业链产值高达100亿元，成为推动乡村全面振兴和经济社会高质量发展的重要力量。潼关县从战略高度将肉夹馍产业确定为首位产业，纳入全县7条重点产业链，坚持标准化、科技化、工业化协同发展。其中，食品机械在这一进程中发挥着不可替代的关键作用。
当下，人工智能正从算法与实验室中走出，进入钢铁与蒸汽交错的工业现场。在食品机械制造领域，这场智能化浪潮悄然改变了我们对生产线的认知：它不再只是传送带和机械臂的堆叠，而是一个拥有“感知—分析—决策—执行”闭环的动态系统。
2025年7月20日，中国饭店协会正式批准《餐饮外卖即食小龙虾质量规范》团体标准立项 。这则消息看似聚焦于一道“夏日人气菜”，实则折射出我国餐饮外卖标准化、工业化、智能化转型的深层趋势。
近日，一则喜讯从甘肃传来。经兰州海关所属平凉海关检疫合格，甘肃圣越农牧发展有限公司生产的27吨冻分割鸡肉顺利发往阿塞拜疆，实现了甘肃省冻分割鸡肉对阿塞拜疆市场的首次出口，这也是甘肃畜禽肉类产品拓展“一带一路”市场的一项重要成果。而在这份亮眼成绩的背后，食品机械设备发挥了不可忽视的关键作用。
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