新季早籼稻零星上市，籼稻米市场下行

    本期稻米市场政策热点频发，短期影响有限;新季早籼稻零星上市，开秤价格同比偏低;稻谷市场承压持续下行，大米市场整体偏弱运行;5月进口大米48万吨，出口大米10.2万吨;政策性籼稻去库存常态化，成交率下降明显;江西地方储备成交量增加，价格稳定;供需报告显示我国结余量仍处高位，因我国产量下调导致全球稻米库存下调。

  稻米市场政策频发，短期影响有限

  本期稻米市场政策热点频发，一是大米进出口税目税率调整，税目调整影响到从东盟进口糯米的税率，协定税率从5%增加到50%，大幅增加了从东盟进口糯米的成本，影响到进口碎米的成本，进口碎米最惠国税率从65%下调至10%，碎米进口成本下降;二是国家全面放开稻谷收购及批发的外资准入限制，外资企业直接进入稻谷购销市场，减少中间采购环节，增加市场竞争活力，引导稻谷购销市场逐步由政策市转变为以市场化为主导的购销格局。三是陈早籼稻拍卖暂停，将于7月16日起暂停2013～2015年产收购价早籼稻竞价销售。但这些政策短期影响有限。

  新季早籼稻零星上市，开秤价格同比偏低

  新季早熟早籼稻已于6月底7月初开始收割，而广东、广西、海南等地早籼稻在6月下旬就已开始收割。主产区收获高峰预计将在7月中旬全面展开，目前价格偏低。

  江西省：目前南昌、贵溪、泰和、峡江、永丰、永新等地早稻已陆续开始收割上市。预计今年大面积收割将在7月中旬开始，总体进度比去年提前一周左右。早籼稻收割开秤价格偏低，而当前价格比开秤价略降，永丰县常规湿稻开秤价80元/百斤，当前价格68-75元/百斤，优质湿稻开收价85-87元/百斤，当前78-80元/百斤;贵溪湿稻开收价77元/百斤，目前维持原价;抚州国标三等到厂价115-120元/百斤。

  广东省：目前新季早稻由南向北陆续上市，省内粮库收购入库价基本在128～132元/百斤，较去年同期低10元/百斤左右。

  湖南省：7月上旬，早稻陆续开镰收割，整体收割时间较往年提前半个月左右，收割时间为近10年最早的一次。主产区长沙、益阳、永州等地陆续开镰。益阳15%水分普通圆粒早稻到厂价108～110元/百斤。

  稻谷市场承压持续下行，大米市场整体偏弱运行

  稻谷市场继续承压持续下行，大米市场整体偏弱运行;由于新粮即将上市，米厂原粮收购价格下降，减少收粮数量，为收购新稻做好准备。再加上气温逐渐升高，大米市场处季节性消费淡季，市场容量有限，籼米市场仍低迷不振。

  本期江西新季早籼稻陆续开始收割，7月中旬进入全面收割，稻谷价格下跌，大米价格应声而降，中国谷物网监测数据显示，早籼稻收购均价117.32元/百斤，降8.61元/百斤;中晚籼稻收购均价131.66元/百斤，降0.82元/百斤;优质中晚稻收购均价143.3元/百斤，降1.5元/百斤。本地产早米批发均价185.56元/百斤，降7.44元/百斤;常规中晚米批发均价224.52元/百斤，降8.48元/百斤;优质中晚米批发均价235元/百斤，降15元/百斤。

  湖北市场各级储备企业去库存加快，大米销量减弱，购销清淡，价格下行。本地产优质晚籼稻141元/百斤，降3元/百斤;早籼米批发价188元/百斤;标一晚籼米批发价202元/百斤，降1元/百斤;优质晚籼米214元/百斤，降6元/百斤。

  安徽市场籼稻米价格平稳。中晚籼稻130元/百斤;早籼米批发价165元/百斤;中晚籼米批发价208元/百斤，持平。

  本期销区价格行情与上期相比：

  本期广东市场稻米价格暂稳，销量下降，月底常平市场湖北产丰两优米到货价231元/百斤;湘赣粤产黄华占到站价245元/百斤。

  浙江市场籼米价格平稳。安徽标一晚籼米批发价200元/百斤;安徽产的籼糯米为230元/百斤。

  福建市场大米价格略有起伏，标一晚籼米批发价225元/百斤，涨0.5元/百斤;零售价263元/百斤，降0.5元/百斤;标一早籼米批发价格204元/百斤，降0.5元/百斤，零售价249元/百斤，持平。

  5月进口大米48万吨，出口大米10.2万吨

  据海关总署公布数据显示，2018年5月份我国进口稻米48万吨，环比上月增加13万吨，同比上年减少1万吨。1～5月我国累计进口稻米160万吨，去年同期为183万吨，同比减少12.6%。国内外大米价差持续收窄，进口米优势逐渐减弱，月度进口量已连续4个月低于上年同期水平。

  2018年5月中国出口大米10.2万吨，同比减少45.4%，1-5月中国出口大米60.4万吨，同比增长44.0%。

  政策性籼稻去库存常态化，成交率下降明显

  6月政策性籼稻去库存常态化，共投放780万吨，实际成交14万吨，成交率下降明显，由5月的12.4%下降到1.8%，晚籼稻为成交主体。

  江西地方储备成交量增加，价格稳定

  6月江西陈粮成交数量成交量增加，共投放143499.80吨，成交41632.35吨。继续受国家去库存影响，成交价格稳定，地方各级储备已适应临储去库存的节奏，成交均价1990.70元/吨，较上月上涨9.22元/吨，成交陈粮仍以2015年为主。

  供需报告

  国家粮油信息中心6月预计，2018年全国稻谷播种面积为2960万公顷，同比减少57.6万公顷。全国稻谷总产量为20270万吨，同比减少586万吨。预计2018/19年度国内稻谷消费总量为18628万吨，较上年度增加68万吨。其中食用消费为15650万吨，较上年度减少30万吨;饲用消费及损耗为1400万吨，较上年度增加50万吨;工业消费为1450万吨，较上年度增加50万吨。预计2017/18年度全国稻谷结余量为1842万吨，较上年度减少754万吨。

  美国农业部6月发布的供需报告显示，预计全球18/19年供应量下调210万吨，主要由于中国减产。中国收割面积下调50万公顷，产量下调230万吨。中国供应量下调导致100万消费量下调和130万库存量下调。全球消费量下调60万吨，出口量小幅上涨。供应量减少远抵消使用量减少，全球期末库存下调150万吨。

  后市预测

  早籼稻市场正处于新陈交接关键时期，由于市场低迷早籼稻价格弱势，江西等主产区启动托市收购的概率较大。稻谷临储拍卖持续推进，加之各级储备企业腾仓进度加快，终端大米消费减弱，供需宽松局面难改，陈稻价格节节下行。而随着气温升高，大米储存难度加大，贸易商采购意愿较低，预计在稻谷去库存期间，大米价格都难以出现实质性好转。